ВТБ спрогнозировал рост требований к корпоративному управлению из-за внедрения ИИ
В условиях информационной перегрузки ИИ становится ключевым инструментом фильтрации «токсичных» активов
Массовое внедрение технологий искусственного интеллекта в инвестиционные процессы стимулирует российские компании повышать прозрачность и качество корпоративного управления, чтобы оставаться привлекательными для алгоритмов и, как следствие, для розничных инвесторов. К такому выводу пришли аналитики банка ВТБ на фоне стремительного роста доли частных инвесторов на российском рынке, которая уже превышает 65 % в объёме торгов, общее число физлиц достигло 40 млн.
По данным совместного исследования Frank RG и «ВТБ Мои Инвестиции», уже 15 % российских инвесторов принимают решения с использованием ИИ, а 78 % готовы к применению таких решений. Для сравнения: в США на текущий момент порядка 70% всего объёма торгов акциями приходится на «роботов», так называемый высокочастотный трейдинг (НFT).
Эксперты банка отмечают, что алгоритмы снижают эмоциональную волатильность, не принимают решения под влиянием страха или эйфории, а также быстрее закрывают рыночные неэффективности. Однако чем выше влияние ИИ, тем жёстче должны быть ограничители — например, лимиты на бумаги и запрет на использование плеча.
«Развитие ИИ-инвестиций для частного инвестора, усилит долю „рационального“ трейдинга, уменьшив долю „эмоционального“», — сказал заместитель президента — председателя правления ВТБ Виталий Сергейчук.
В банке напомнили, что Московская биржа начнёт маркировать инструменты компаний, ограничивающих раскрытие информации, и для ИИ это станет очевидным ограничителем для включения бумаг в портфель. По мнению Виталия Сергейчука, рынок будет оставлять «за бортом» такие бумаги, что будет мотивировать компании повышать прозрачность и уровень корпоративного управления.
По мнению банка, одним из важных долгосрочных эффектов внедрения ИИ-моделей станет мотивация эмитентов: алгоритм будет автоматически отслеживать недостаточное раскрытие информации и низкий уровень корпоративного управления, исключать такие бумаги из портфеля, что в перспективе повысит стандарты всего рынка.
